Introduction to Fixed Income Počítačový Kurz

Co jsou cenné papíry Fixed Income?

Druhy Fixed Income cenných papírů
- Governmentní dluhopisy (směnky, směnky, dluhopisy)
- Podnikové dluhopisy
- Dluhopisy s nulovým kupónem
- Dluhopisy s vysokým výnosem
- Střednědobé poznámky
- Obchodní papír
- Poznámka ke struktuře
- Cenné papíry kryté aktivy
- Cenné papíry zajištěné hypotékou

Fixed Income versus vlastní kapitál
- Co je Equity
- Jaký je rozdíl mezi Fixed Income a Equity

Struktura trhu Fixed Income
- Úvod do trhu Fixed Income
- Hlavní hráči
- Jak nakupovat dluhopisy

Základní vlastnosti dluhopisů
- Zralost
- Nominální hodnota
- Sazba kuponu
- Denominace měny

Bond Indenture a Covenants

Právní, regulační a daňové aspekty
- Mezinárodní dluhopisy
- Government dluhopisy
- Daňové aspekty

Fixed Income Rizika
- Riziko úrokové sazby
- Reinvestiční riziko
- Inflační riziko
- Kreditní/defaultní riziko
- Riziko snížení ratingu
- Riziko likvidity
- Riziko volatility
- Kurzové riziko
- Riziko události

Oceňování Fixed Income Cenných papírů
- Jak určit spravedlivou cenu
- Vlastnosti dluhopisu a míry výnosu
- Základní výpočet ceny dluhopisu

Úvod do Fixed Income Oceňování
- Oceňování dluhopisů tržní diskontní sazbou
- Vztah mezi cenou dluhopisu a charakteristikou dluhopisu
- Cenové dluhopisy
- Paušální cena a plná cena
- Matrix Ceny
- Měření výnosu dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou
- Výnos na základě slevy a sazba Add On
- Struktura splatnosti úrokových sazeb
- Forward rate a spot rate
- Výnosové spready

Struktury splácení jistiny
- Bullet Bond
- Plně amortizovaný dluhopis
- Částečně amortizovaný dluhopis

Struktury kuponových plateb

Dluhopisy s rezervami na nepředvídané události
- Volitelný dluhopis
- Putable Bond
- Konvertibilní dluhopis

Fixed Income Deriváty
- Credit Default Swaps
- Úrokové swapy
- Inflační swapy
- Futures na dluhopisy
- Futures na úrokové sazby
- Forward Rate Agreements